个人抵押贷款作为常见的融资方式，其核心是借款人以其个人所有的、法律允许抵押的财产（通常为不动产）向贷款人设定担保，以获取资金。这一法律关系涉及《民法典》物权编、合同编及相关金融监管规定，其设立、效力与实现均需严格遵循法律框架，以保障各方权益。
从法律性质上看，个人抵押贷款合同是典型的“主从合同”结构。借款合同为主合同，抵押合同为从合同。抵押权的成立与有效，高度依赖于主债权的合法有效。若主债权合同因违反法律强制性规定等原因被认定为无效，则抵押权原则上亦不能成立。审查借款用途的合法性是首要步骤，贷款资金不得用于国家明令禁止的领域。
抵押权的设立以登记为生效要件，此乃不动产物权变动的核心原则。根据《民法典》第四百零二条，以建筑物等不动产抵押的，应当办理抵押登记，抵押权自登记时设立。实践中，仅签订抵押合同而未完成不动产登记中心的不动产抵押登记，债权人并未取得法律认可的抵押权，其担保权益无法对抗第三人，风险极高。登记内容，尤其是被担保债权数额、抵押财产范围等，必须清晰准确。
抵押财产的合法性是另一关键。可用于抵押的个人财产需满足以下条件：借款人享有完整、合法的所有权或处分权；财产非法律、行政法规禁止抵押的财产（如土地所有权、公益设施）；财产价值应经过合理评估。共有财产（如夫妻共有房产）办理抵押，原则上需经全体共有人书面同意，否则可能面临抵押权效力瑕疵的风险。
在权利义务层面，抵押人（借款人）在抵押期间并未丧失对抵押财产的占有、使用权利，但其处分权受到限制。抵押期间，抵押人转让抵押财产的，应当及时通知抵押权人。抵押权人有权证明该转让可能损害其抵押权的，可以请求抵押人将转让所得价款提前清偿债务或提存。抵押权人主要享有优先受偿权，即在债务人不履行到期债务时，有权就抵押财产拍卖、变卖所得价款优先于普通债权人获得清偿。
抵押权的实现途径已日益规范化。协议实现是首选方式，抵押权人与抵押人可协议以抵押财产折价，或拍卖、变卖该财产所得价款优先受偿。若协议不成，抵押权人须通过诉讼或申请法院拍卖、变卖的非诉程序实现权利，禁止流押契约，即不得在合同中约定债务到期未清偿时抵押财产直接归债权人所有。
对于借款人而言，需充分认知违约的法律后果。除需承担主债务下的违约责任外，其抵押财产将面临被处置的风险，可能影响基本居住条件。法律虽对被执行人及其所扶养家属的必需居住房屋设定了执行豁免条款，但若该房屋系设定抵押的财产，则豁免空间极为有限。
债权人则需关注诉讼时效与抵押权行使期间。主债权的诉讼时效为三年，抵押权人应在诉讼时效期间内行使抵押权。未及时行使的，人民法院不予保护。实践中抵押物价值波动、多次抵押、司法查封等情形均会增加债权实现的不确定性。
综上，个人抵押贷款并非简单的资金借贷，其背后是严谨的法律关系网络。无论是借款人还是贷款人，均应树立充分的风险意识与契约精神，确保行为合法合规，在设立与履行过程中审慎核查权利凭证、完成法定登记、明确约定条款，方能在享受金融便利的同时，筑牢自身权利的保障堤坝。